Cine sunt investitorii providențiali, și de ce au nevoie IMM-urile de ei?
Cine sunt investitorii providențiali?
În termeni simpli, investitorii providențiali, sau investitori de tip "angel", sunt persoane fizice care oferă capital întreprinderilor nou înființate aflate la început de drum în schimbul unor acțiuni. Investitorii providențiali sunt adesea foști lideri de afaceri sau directori care sunt dispuși să își folosească finanțele proprii pentru a ajuta noile întreprinderi promițătoare să demareze. Uneori, acest lucru se face sub forma unei contribuții financiare unice, în timp ce alteori se fac plăți recurente pentru a sprijini o întreprindere pe măsură ce se dezvoltă. Pe lângă bani, mulți investitori providențiali oferă, de asemenea, mentorat și relații pentru a ajuta o întreprindere nou-înființată să treacă la nivelul următor.
Cum funcționează investițiile de tip providențial?
Investițiile de tip providențial au loc, de obicei, în etapa de lansare sau de strângere de fonduri a dezvoltării unei întreprinderi nou-înființate. Cu toate că termenii specifici variază, majoritatea investițiilor providențiale oferă între 10 000 și câteva milioane de dolari în schimbul unei participații de cel mult 25% în cadrul companiei. De asemenea, investitorii providențiali caută, de obicei, un randament de cel puțin 10 ori mai mare decât investiția inițială în termen de cinci ani, care să fie realizat atunci când compania este achiziționată sau lansează o ofertă publică inițială (IPO).
Majoritatea investițiilor providențiale au loc după runda inițială de finanțare a unui start-up, dar înainte ca acesta să fie suficient de mare pentru a prezenta interes pentru investitorii cu capital de risc. Deși nu există o singură modalitate de a obține o investiție de tip providențial, majoritatea sunt stabilite prin următorul proces:
1. Crearea de contacte
Atât investitorii providențiali, cât și startup-urile trebuie să se integreze în rețelele de contacte pentru a găsi oportunități de investiții. Acest lucru poate include orice, de la aderarea la grupuri online de investiții providențiale până la participarea la concursuri de prezentare.
2. Verificarea
Odată ce a fost stabilită o potențială legătură, ambele părți trebuie să își facă verificările necesare. Investitorii pot evalua înregistrările companiei și tendințele din industrie, în timp ce fondatorii startup-urilor pot investiga reputația profesională a investitorului providențial.
3. Prezentarea
Fondatorul start-up-ului trebuie apoi să facă o prezentare formală investitorilor; aceasta este, de obicei, o scurtă prezentare care subliniază nevoile financiare și obiectivele pe termen lung ale companiei.
4. Negocierea
Dacă investitorilor le place prezentarea, aceștia pot începe să negocieze cu fondatorul termenii acordului de investiții. Termenii care urmează să fie stabiliți pot include drepturile investitorului, strategia de ieșire și participația la capital.
5. Încheierea
După ce afacerea este încheiată, avocații fiecărei părți trebuie să pregătească și să depună documentele finale înainte ca banii să poată fi transferați, moment în care afacerea este oficial încheiată.
Prin ce sunt diferiți investitorii providențiali de alte tipuri de investitori?
O investiție providențială de succes se încheie cu ieșirea investitorului din companie, fie că aceasta este achiziționată, fie că lansează un IPO. Acest lucru se întâmplă nu numai pentru că investitorul providențial are nevoie de un randament al investiției sale, ci și pentru că nevoile de finanțare ale societății devin prea mari pentru un investitor individual. Pe măsură ce companiile se dezvoltă și nevoile lor financiare se schimbă, acestea se pot asocia cu alte tipuri de investitori care au acces la mai mult capital, și anume cu investitorii cu capital de risc și firmele de capital privat.
Spre deosebire investitorii providențiali de business care investesc propria avere, capitaliștii de risc gestionează fonduri de la investitori instituționali. Ca urmare, aceștia pot oferi în medie 7,9 milioane de dolari per tranzacție în schimbul unui loc proverbial la masă. Pentru a proteja interesele clienților lor, capitaliștii de risc participă la angajarea conducerii superioare a companiei și la stabilirea strategiei de afaceri a acesteia. De asemenea, aceștia își asumă mult mai puține riscuri decât investitorii providențiali, cheltuind până la 50 000 de dolari pe proceduri de analiză înainte de a se angaja în potențialele investiții.
În schimb, firmele de capital privat își asumă mai multe riscuri și așteaptă randamente mai mari din investițiile lor. Utilizând sume obținute de la persoane fizice, investitori instituționali și fonduri de pensii, firmele de capital privat achiziționează întreprinderi mature, dar stagnante, le reorganizează și le vând pentru a obține un profit. Deoarece reunesc bani de la mai mulți investitori importanți, firmele de capital privat pot avea la dispoziție de la câteva milioane la miliarde de dolari și, în medie, obțin un randament anual de 11%.
Cum beneficiază întreprinderile nou-înființate și IMM-urile de pe urma investitorilor Angel?
Capitalul de risc și investițiile de capital privat sunt adesea inaccesibile pentru întreprinderile nou-înființate și întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri). Pe de altă parte, investitorii de tip angel se concentrează de obicei pe sprijinirea întreprinderilor mici și aflate la început de drum și sunt dispuși să își asume riscurile aferente.
Deși pot oferi sume mai mici, investitorii de tip providențial oferă mentorat și acces neprețuit la contacte din industrie. De asemenea, aceștia le permit fondatorilor să își ducă companiile la următorul nivel, păstrând în același timp o cotă de proprietate majoritară. Aceasta include furnizarea de fonduri pentru noi tehnologii care vor optimiza performanța, cu produse precum laptopurile Acer TravelMate P2 16 și desktopurile de afaceri Veriton 6000/4000 Mini.
În plus, un raport Harvard realizat de William R. Kerr, Josh Lerner și Antoinette Schoar arată că întreprinderile nou înființate care beneficiază de finanțare din partea investitorilor de tip providențial au mai multe șanse de succes decât alte întreprinderi. Raportul arată, de asemenea, modul în care finanțarea din partea "îngerilor" poate contribui la creșterea traficului pe site, la o strângere de fonduri externe mai reușită și la rate de supraviețuire mai bune.
Unde pot găsi investitori de tip providențial startup-urile și IMM-urile?
Întreprinderile nou-înființate și IMM-urile pot găsi investitori providențiali într-o varietate de moduri, de la crearea de rețele la programe de incubare. Există, de asemenea, multe organizații dedicate sprijinirii investițiilor de către investitorii providențiali, printre care
AngelList este o platformă concepută pentru a ajuta companiile orientate spre tehnologie să găsească investitori și să strângă bani. De asemenea, are un spațiu pe care întreprinderile îl pot utiliza pentru a-și spori vizibilitatea.
Angel Forum găzduiește evenimente de networking, ateliere și cursuri online, toate menite să ajute la construirea unor relații puternice între investitori și fondatori.
Angel Investment Network are un site web pe care antreprenorii pot posta oportunități de investiții pentru ca un public larg de investitori providențiali să le analizeze.
Angel Capital Association militează pentru politici publice în favoarea activității de investiții a investitorilor providențiali. De asemenea, oferă o varietate de evenimente și oportunități educaționale.
Produse recomandate:
TravelMate P4 14 AMD |
Swift Go 16 AI AMD |
|---|
Socials
|
|
|
|
